В прошлом первоклассный коп Ник Сакс превратился в отвратительного забулдыгу. Его уволили из полиции за беспробудное пьянство, и отныне основным заработком бывшего детектива становятся убийства по контракту. Конечно, он убивает только отъявленных негодяев, но от осознания этого факта ему не легче. Трясина затянувшейся депрессии засасывает, и он обреченно опускается на самое дно, надеясь поскорее умереть от шальной пули.

Когда на очередном задании Сакса смертельно ранят, он с облегчением погружается в темноту забвения. Однако бравые врачи скорой вырывают его из лап смерти, проведя экстренную реанимацию по дороге в больницу. Наемник приходит в себя, и первое, что он видит, это жизнерадостная игрушечная лошадка, парящая на фоне склонившихся над ним медиков.

Синее крылатое видение представляется Хэппи, воображаемым другом маленькой девочки Хэйли. Плюшевый единорог обращается к Саксу за помощью: его хозяйка попала в беду. Малышку похитил опасный маньяк, переодетый Санта-Клаусом. Безумный злодей держит перепуганное дитя в деревянном ящике, замышляет страшные гнусности.

Долг воскресшего из мертвых экс-полицейского найти и спасти ребенка, а новый приятель готов помочь ему в этом непростом деле.